CAN-SLIM投資日記【2019/7/26】 | 「CAN-SLIM」で100億の資産をつくる投資研究ブログ

暴落の保険。オプションを活用する！

7月4週目の金曜日。昨日のNY市場は下落。堅調な経済指標を受けて利下げ期待が後退して下落。。。そんなアホな。という感じですね。どんだけ穿った見方をすればいいんでしょうか。ニュースを書く人は理由をかかなくてはならないから毎度大変だとは思いますが、結局は真の原因を知る人は誰もおらず、結果だけが全てなんだろうなと思います。

日本市場はこのところの上昇の調整と週末ということもあり下落したようです。保有銘柄も今週は調整の動きでした。来週からは本格的な決算ウィーク。市場に勢いをつけるのか、はたまた停滞の流れとなるのか大事な週になりそうです。

冒頭の「ニュースは信じられない」という話ですが、属人的な解釈がフィルターとして入ってしまうので、私が信じるところは唯一の真実である株価と出来高です。この株価と出来高を使って市場の流れを把握できるようになることが投資で資産を築くための大切な能力だと思っています。

次に把握をしたところで、その対策を打つ必要がでてきます。私は基本的に順張り投資家なので空売りは使いません。なので、下降トレンドや暴落時には撤退するかジッと我慢するしか方法はとれません。そのため予期せぬ下落によるダメージを緩和するための方法については依然から色々と試行錯誤していました。

そして今のところはオプションを利用してヘッジをかける方法をとっています。

オプション取引は日本ではあまり馴染みの少ない投資方法ですが、本場のアメリカでは盛んに取引されています。私も一時期だいぶ勉強しましたが、日本の市場においてはオプション取引で個別銘柄を買うことはできません。認知度も流動性も低いため、唯一まともに取引できるのは日経225オプションです。これも直近３カ月程度の期間でないとなかなか売買が成立しないため、ほとんど博打と考えたほうがいいと思ってます。

オプション取引の詳細については非常に奥が深いため、また別の機会に説明したいと思いますが、大きく市場が動いた時の利益は半端ありません。１０倍、２０倍は当たり前です。その代わり予想より反対に動いてSQ日を迎えたときは価値はゼロになります。まさにイチかバチかですね。

今話しているのはオプションを買う例ですが、オプションを売ることも出来ます。日経平均の買いもしくは売る権利オプションを買いから入る。とか売りから入る。という使い方になるため、最初のうちは結構混乱します。(-_-;)

このオプションを私は「暴落の掛け捨て保険」として使っています。

どうしているかというと、利益確定で得た利益額の５％を「暴落の保険代」として、オプションの原資に回しています。この５％については、「掛け捨て保険代」と考えていますので、正直０円になってもいいと思ってます。この原資を使って日経225オプションの売る権利を買っています。これによって、日経平均が暴落した時は、オプション取引で暴落の損失を穴埋めできるような利益が得られるようにしています。オプション取引だからこそ、利益の５％の原資でヘッジとして有効に機能させることができます。

いくら市場を眺めて暴落の兆候を探っていても、天災と同じく暴落はある日突然やってきます。その時に大きなダメージを食らわないように保険をかけておく。一般的な保険の考え方とまったく一緒のやり方です。

今日はオプションによる暴落保険についてご紹介です。